在理解合同现金流量测试时，首先应聚焦准则中的定义：金融资产的合同现金流量特征，即金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性，应与基本借贷安排一致，即仅为对本金和未偿付本金金额为基础的利息支付。这强调了合同现金流量中，除了本金之外的部分（如利息）应仅针对基本借贷关系形成的对价。基本借贷关系的对价通常包含货币时间价值、金融负债主体的信用风险及其他基本借贷风险的成本利润对价。

判断合同现金流量特征的关键在于是否基于基本借贷关系形成，符合现金流量特征的合同通常约定收回的现金流量包括本金和确定金额的收益，即利息部分，反映了银行或金融机构放贷时要求的风险对价补偿。符合此特征的金融资产，若以持有到期为目的且不行使以公允价值核算的选择权，则应按摊余成本来计量。反之，用摊余成本法核算准备持有到期的金融资产的合理性，表明其符合合同现金流量特征。

在摊余成本法下，金融资产的核算要求包括初始确认金额的调整，其中第2步涉及到期日金额（本息合计）与初始确认金额之间的差额视为利息，按期摊销确认利息收入和金融资产账面金额的增加。如果企业能按合同约定确定每年的回报金额和到期收款金额，则该金融资产符合按摊余成本进行核算的条件。

对于约定固定利息的债务工具，其通过合同现金流量测试；而复杂或混合工具的判断则较困难，关键在于判断利率水平与基本借贷关系的关系。例如，可转债、可交债的利率水平在基本借贷关系基础上进行了收益对冲，导致无法通过合同现金流量测试。可赎回债券的判断则取决于赎回价格安排是否等同于按摊余成本计量的结果。次级债券的分类与测试需考虑利率变动所体现的风险。

永续债作为兼具债务工具和权益工具特性的金融工具，其分类为债务工具后，需进一步判断是否通过合同现金流量测试。回售权、求偿权劣后和利率跳升等因素对测试结果有影响。银行理财产品通常被认为是无法通过合同现金流量测试的，因为其收益部分包含权益成分的回报，但如有证据证明投资完全为纯债权类产品，则其通过测试的可能性存在。

银行理财产品的投资投向缺乏透明性，导致通常视其无法通过合同现金流量测试。然而，即使实际收益率低于合同约定，其结果不会改变通过现金流量测试的可能性，因为债权收益风险已包含在利息对价中。银行要求打破刚性兑付，不改变理财产品通过现金流量测试的结果。