因此本文从理论上介绍在协整方程中如何处理截距和趋势,并通过实证分析得出结论。一、自回归模型1.单变量自回归模型考虑单变量时间序列y,,t一1,2,一,。,公式如下: 少,一户一占t二甲,伽卜,一#一占(t一l))+。,(l) 这里。,服从白噪声过程,拜和占分别表示截距和趋势。分两种情况分析。当}甲,阵1时,夕,是趋势平稳过程。如果群和占非零,y,主要由户+占t决定,这是因为,如果在y。预测y。+*,当h足够大时,y。+。=拜+武n+h),如果j=0,长期预测值等于#。当中1一1时,模型简化为: 夕,=占+少:一,+。‘(2) 对方程(2)递归替代,结果可化为方程(3) 夕,=夕。+占犷+艺。‘(3) i~! 这里y。是样本初始值,艺。,称为随机趋势。在方程(3)中y,的长期预测值了~l是少。十沉。