贝塔系数的计算方法主要是通过回归分析来实现。这个系数用来衡量证券的价格变动相对于市场整体变动的程度。当贝塔系数等于1时，表示该证券的价格变动趋势与整个市场的变动趋势保持一致。若贝塔系数大于1，说明该证券的价格波动性高于市场的平均水平，意味着在市场上涨时，该证券的收益可能更大，反之则面临更大的损失。相反，如果贝塔系数小于1但大于0，表明该证券的价格波动性低于市场平均水平，其收益和损失通常都会小于市场的整体波动。

具体而言，贝塔系数的计算公式是：β = Cov(ra, rm) / Var(rm)，其中，Cov(ra, rm)代表证券a的收益与市场收益之间的协方差，Var(rm)代表市场收益的方差。在实际操作中，我们需要收集一段时间内该证券的收益数据以及市场整体的收益数据，然后利用这些数据计算出协方差和方差，进而得到贝塔系数。

值得注意的是，贝塔系数只是一个统计上的度量，它反映了过去一段时间内证券价格与市场整体价格之间的相关性，并不能完全预测未来的市场表现。因此，在进行投资决策时，投资者需要结合其他因素进行综合分析。

计算贝塔系数的步骤大致如下：首先，确定用于分析的时间段长度；接着，收集这段时间内证券价格和市场指数的价格数据；然后，计算每期的收益，即证券价格和市场指数价格的变化；最后，通过计算协方差和方差，根据公式得出贝塔系数。

尽管贝塔系数计算看似复杂，但通过Excel等工具，可以简化这一过程。用户只需输入相应的数据，软件就会自动完成计算，给出贝塔系数的结果。