信用风险管理，一个基础但极其重要的金融领域，是银行和金融机构管理资产风险的关键。其中，巴塞尔协议III是全球金融体系制定的信用风险管理框架之一。本文旨在以简单明了的方式，为对信用风险管理感兴趣的朋友们提供一个全面的解读。

信用风险，简而言之，是借款人无法按时偿还债务的风险。理解信用风险，首先要从影响其的关键因素着手。

首先，违约风险暴露（Exposure at default，EAD）是借款金额的总和，包括本金和可能的利息。EAD直接与风险成正比，借款金额越大，风险越高。

其次，违约损失率（Loss given default，LGD）反映的是借款人违约时可能造成的损失。在无抵押情况下，LGD通常在60%至80%之间；有抵押物时，LGD可能降至0至40%。违约损失率越大，表明潜在损失越大。

接下来，违约概率（probability of default，PD）是借款人未来违约的可能性。PD越高，表明借款人在未来违约的风险越大。

最后，剩余期限（Residual maturity, RM）表示借款离到期日的剩余时间。期限越长，借款人在未来违约的可能性越大。

衡量信用风险，通常采用期望损失（Expected Loss，EL）这一指标。EL是基于上述四个因素计算得出的，它量化了信用风险的大小。理解了EL，我们就能更直观地评估一笔借款的风险。

若一笔借款的EAD为10,000，LGD为80%，PD为3%，RM为3年，我们可以计算出它的EL。不过，计算过程相对复杂，需要应用到概率论知识，这里不进行详细说明。

对于期限较长的借款，EL的计算可能会受到数据变动的影响。这时，可以考虑采用一年的期望损失（1-year EL）进行风险评估，更加精确地反映出短期内的风险。

本文介绍了影响信用风险的四大关键因素，并简要说明了如何通过期望损失来衡量信用风险。通过理解这些概念，读者可以更加深入地参与到信用风险管理工作中。为了提升风险管理技能，建议进一步学习Excel和正态分布知识。希望本文能够为您的学习之旅提供一些启示和指导。